Τμήμα Στατιστικής

Μόνιμο URI για αυτήν την κοινότηταhttps://beta-pyxida.aueb.gr/handle/123456789/11

Νέα

Αυτή είναι η κοινότητα από το παλιό σύστημα με ID:cid:21

Περιηγούμαι

Πλοήγηση Τμήμα Στατιστικής ανά Συγγραφέα "Anagnostopoulos, Nikolaos"

Φιλτράρετε τα αποτελέσματα πληκτρολογώντας τα πρώτα γράμματα
Τώρα δείχνει 1 - 1 από 1
  • Μικρογραφία εικόνας
    Τεκμήριο
    Optimal portfolio construction: Black Litterman vs Modern Portfolio Theory
    (30-11-2022) Αναγνωστόπουλος, Νικόλαος; Anagnostopoulos, Nikolaos; Athens University of Economics and Business, Department of Statistics; Livada, Alexandra; Ioannidis, Evangelos; Vrontos, Ioannis
    Ο στόχος αυτής της διπλωματικής είναι η παρουσίαση, αξιολόγηση και σύγκριση διαφόρων στατιστικών μεθοδολογιών για την πρόβλεψη της απόδοσης επενδυτικών αγαθών και την κατασκευή βέλτιστων χαρτοφυλακίων. Ξεκινάμε παρουσιάζοντας την επιδραστική εργασία του Henry Markowitz, όπου πρώτος εισήγαγε επίσημα τις έννοιες της βελτιστοποίησης ενός χαρτοφυλακίου αλλά και της διαφοροποίησης ως μέσο ελάττωσης του κινδύνου. Αρχικά, πραγματευόμαστε μερικές τροποποιήσεις και βελτιώσεις της Θεωρίας Χαρτοφυλακίου, κυρίως το Μοντέλο Αγοράς με ένα Δείκτη αλλά και αντίστοιχα μοντέλα Πολλών Δεικτών. Συνεχίζουμε την ανάλυση μας, παρουσιάζοντας διαφορετικές μεθοδολογίες που αποσκοπούν στην μοντελοποίηση των διακυμάνσεων και συν-διακυμάνσεων των επενδυτικών αγαθών όπως αυτές διαφοροποιούνται στον χρόνο. Έπειτα, πραγματευόμαστε το Υπόδειγμα Αποτίμησης Περιουσιακών Στοιχείων. Ύστερα, αναλύουμε εις βάθος το μοντέλο των Black-Litterman, όπως αυτός πρωτοπαρουσιάστηκε από τους Black και Litterman, το 1992. Παρουσιάζουμε τα βασικά στοιχεία του μοντέλου και συγκεκριμένα την εκ των προτέρων κατανομή, αλλά και τον τρόπο που χρησιμοποιούμε τις απόψεις των επενδυτών. Επίσης, παρουσιάζουμε και μία εναλλακτική του αρχικού μοντέλου, το Alternative Black-Litterman όπως αυτό προτάθηκε από τον Meucci, το 2005. Αναλύουμε την βιβλιογραφική ανασκόπηση μελετώντας κάποιες τροποποιήσεις του μοντέλου BlackLitterman. Τέλος, εφαρμόζουμε και την Θεωρία Χαρτοφυλακίου αλλά και το BL μοντέλο, χρησιμοποιώντας ως δεδομένα 5 μεγάλους οικονομικούς δείκτες, και ελέγχουμε τα βέλτιστα βάρη ανάλογα με τις προτεινόμενες αποδόσεις.