Πλοήγηση ανά Συγγραφέα "Pantis, Ioannis"
Τώρα δείχνει 1 - 1 από 1
- Αποτελέσματα ανά σελίδα
- Επιλογές ταξινόμησης
Τεκμήριο Exotic options pricing & implementations in risk management(31-03-2023) Παντής, Ιωάννης; Pantis, Ioannis; Athens University of Economics and Business, Department of International European Economic Studies; Dendramis, Yiannis; Skouras, Spyros; Topaloglou, NikolaosΣτο πρώτο μέρος της εργασίας (Part A) αναλύονται οι πλέον διαδεδομένες μέθοδοι μέτρησης του χρηματοοικονομικού κινδύνου, δηλαδή το Value at Risk (VaR), το Conditional Value at Risk (CVaR) και το Stress Testing. Μεγαλύτερη έμφαση δίνεται στον υπολογισμό των VaR και CVaR με συνολικά εφτά διαφορετικές προσεγγίσεις, αλλά και στην ανάδειξη των πλεονεκτημάτων και των μειονεκτημάτων της κάθε προσέγγισης. Στο δεύτερο μέρος (Part B) αναλύονται τα βασικά χαρακτηριστικά των υπό εξέταση exotic options, ήτοι των Barrier options, Lookback options, Asian options, Chooser options, Compound options και Digital options. Παράλληλα, γίνεται εισαγωγή στην έννοια των «Greek Letters» και στην διαδικασία αντιστάθμισης των κινδύνων που αυτά αντιπροσωπεύουν σε χαρτοφυλάκια δικαιωμάτων προαίρεσης. Το τρίτο μέρος (Part C) περιλαμβάνει μια εις βάθος ανάλυση των επικρατέστερων μεθόδων τιμολόγησης δικαιωμάτων - οι οποίες είναι το μοντέλο Black-Scholes-Merton, το διωνυμικό μοντέλο (Binomial Tree) και το Monte Carlo Simulation - ενώ επικεντρώνεται στην τιμολόγηση των exotic options με τις δύο πρώτες μεθόδους. Τέλος, το εμπειρικό κομμάτι της διπλωματικής αφορά στην εξέταση της αποτελεσματικότητας του Monte Carlo στην τιμολόγηση των exotic options, σε σύγκριση με τις τιμές που δίνει το Black & Scholes.