Τμήμα Λογιστικής και Χρηματοοικονομικής
Μόνιμο URI για αυτήν την κοινότηταhttps://beta-pyxida.aueb.gr/handle/123456789/28
Νέα
Αυτή είναι η κοινότητα από το παλιό σύστημα με ID:cid:18
Περιηγούμαι
Πλοήγηση Τμήμα Λογιστικής και Χρηματοοικονομικής ανά Ημερομηνία έκδοσης
Τώρα δείχνει 1 - 20 από 1153
- Αποτελέσματα ανά σελίδα
- Επιλογές ταξινόμησης
Τεκμήριο Νομιμοποίηση εσόδων από εγκληματικές δραστηριότητες. Η τεχνολογία ως αρωγός των τραπεζών στην καταπολέμηση του ξεπλύματος χρήματος και ο ρόλος του λογιστή(01-07-2022) Βενετόπουλος, Χρήστος; Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, Τμήμα Λογιστικής και Χρηματοοικονομικής; Δουκάκης, Λεωνίδας; Δεμοιράκος, Ευθύμιος; Καρατζήμας, ΣωτήριοςΤο ξέπλυμα χρήματος έχει άμεση σύνδεση με τα χειρότερα εγκλήματα, το ύψος του είναι δυσθεώρητο και οι μέθοδοι ξεπλύματος εξελίσσονται συνεχώς. Δύο παράγοντες κλειδιά για την καταπολέμηση του είναι οι τράπεζες και οι λογιστές. Σκοπός της διπλωματικής εργασίας είναι να διερευνήσει ζητήματα που άπτονται του ξεπλύματος χρήματος, όπως τα στάδια και οι μέθοδοι ξεπλύματος, οι προκλήσεις των τραπεζών, οι λειτουργίες καταπολέμησης ξεπλύματος των τραπεζών, οι νέες τεχνολογίες, και πως βοηθούν τις τράπεζες να μειώσουν τα προβλήματα τους. Επίσης, είναι η διερεύνηση του ρόλου-ευθυνών-υποχρεώσεων που έχει ο λογιστής, όσον αφορά το ξέπλυμα, και η διενέργεια έρευνας, μέσω ερωτηματολογίου απευθυνόμενο σε εξωτερικούς λογιστές, με ερωτήσεις σχετικές με το ξέπλυμα για την εξαγωγή συμπερασμάτων.Από την μία, οι τράπεζες αντιμετωπίζουν δυσκολίες όσον αφορά την καταπολέμηση του ξεπλύματος. Η χρήση της τεχνολογίας μπορεί να βοηθήσει στις δυσκολίες που αντιμετωπίζουν οι τράπεζες, καθώς μπορεί να κάνει τα μέτρα για την καταπολέμηση του ξεπλύματος ταχύτερα, φθηνότερα και αποτελεσματικότερα. Από την άλλη, οι λογιστές εμφανίζουν πολύ υψηλό κίνδυνο διευκόλυνσης της διαδικασίας ξεπλύματος, που οφείλεται στην φύση των υπηρεσιών που προσφέρουν και σε άλλους ποικίλους παράγοντες. Ο λογιστής πρέπει να διαθέτει ήθος, να γνωρίζει και να τηρεί τη νομοθεσία και τον Κώδικα Δεοντολογίας του. Κάποια βασικά ευρήματα του ερωτηματολογίου είναι ότι οι λογιστές δεν γνωρίζουν αρκετά τις διαδικασίες-υποχρεώσεις-κυρώσεις σχετικά με ξέπλυμα, η έλλειψη σχετικής εκπαίδευσης και ότι δεν γίνονται καταγγελίες στις αρχές. Επιπλέον, λαμβάνεται υπόψιν από τους λογιστές η επικινδυνότητα του πελάτη και αποτελεί λόγο απόρριψης του. Επίσης, ο ρόλος του λογιστή, όσον αφορά την καταπολέμηση του ξεπλύματος θεωρείται πολύ σημαντικός και ο εντοπισμός του ξεπλύματος από τον λογιστή, σε σχέση με τις αρχές, θεωρείται ευκολότερος. Τέλος, δεν πραγματοποιούνται εσωτερικοί έλεγχοι ξεπλύματος στα λογιστικά γραφεία-εταιρείες.Κλείνοντας, όσο υπάρχουν εγκλήματα που παράγουν έσοδα, τόσο θα υπάρχει και η ανάγκη νομιμοποίησης τους. Εντούτοις, η προσπάθεια περιορισμού του φαινομένου είναι αναγκαία.Τεκμήριο NPLs και η επίδραση τους στην κερδοφορία των τραπεζών: η περίπτωση της Ευρωζώνης(01-08-2022) Αποστολίδης, Ιωάννης; Καβουσανός, Εμμανουήλ; Τσουκνιδής, Δημήτριος; Σακκάς, ΑθανάσιοςΠληθώρα ερευνών έχουν δείξει ότι ο λόγος για την αποτυχία των τραπεζών είναι η αύξηση των μη εξυπηρετούμενων δανείων που προκαλούνται από σκληρές οικονομικές καταστάσεις, αναρμόδια διαχείριση δανείων και ελλιπή κατανόηση των όρων δανείου, μεταξύ πολλών άλλων. Ένα μη εξυπηρετούμενο δάνειο είναι ένα τραπεζικό δάνειο που υπόκειται σε καθυστερημένη αποπληρωμή ή είναι απίθανο να αποπληρωθεί πλήρως από τον δανειολήπτη. Τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια αποτελούν σημαντική πρόκληση για τον τραπεζικό τομέα, καθώς μειώνουν την κερδοφορία των τραπεζών και συχνά παρουσιάζονται ως παρεμπόδιση των τραπεζών να δανείζουν περισσότερο σε επιχειρήσεις και καταναλωτές, γεγονός που με τη σειρά του επιβραδύνει την οικονομική ανάπτυξη. Η παρούσα εργασία έχει στόχο να εξεταστεί η επίδραση των μη εξυπηρετούμενων δανείων στην κερδοφορία των τραπεζών της Ευρωζώνης. Συγκεκριμένα, χρησιμοποιήθηκαν πάνελ δεδομένα που αφορούν την περίοδο 2003-2020 από 38 τράπεζες οι οποίες δραστηριοποιούνται σε 13 χώρες της Ευρωζώνης και χρησιμοποιήθηκαν δύο διαφορετικά μοντέλα γραμμικής παλινδρόμησης μέσα από τα οποία εκφράζεται η τραπεζική κερδοφορία. Τα ευρήματα έδειξαν την αρνητική επίδραση των μη εξυπηρετούμενων δανείων στην τραπεζική κερδοφορία.Τεκμήριο Τα χαρακτηριστικά των ευρωπαϊκών εταιρειών χαμηλής και μηδενικής μόχλευσης(01-11-2018) Κουρέρης, Ιωάννης; Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, Τμήμα Λογιστικής και Χρηματοοικονομικής; Γεωργούτσος, Δημήτριος; Δράκος, Κωνσταντίνος; Επίσκοπος, ΑθανάσιοςΗ παρούσα εργασία εστιάζει στην αναγνώριση των χαρακτηριστικών των ευρωπαϊκών εταιριών με μηδενικό η σχεδόν μηδενικό χρέος. Πιο συγκεκριμένα, αντλήθηκαν δεδομένα για τον δείκτη STOXX Europe 600 και αφού καταλήξαμε σε ένα δείγμα 504 εταιρειών για την περίοδο 2000-2017, διαπιστώθηκε ότι τό 10,72% των παρατηρήσεων των εταιρειών έιχε λογιστική μόχλευση (book leverage) μικρότερη του 5%. Επιπλέον διαπιστώθηκε ότι το 3.4% των εταιρειών είχε μηδενική μόχλευση ( zero leverage) ενώ η μελέτη ολοκληρώθηκε με τη κριτική των αποτελεσμάτων και τα τελικά συμπεράσματα. Η συμβολή της παρούσας εργασίας έγκειται κυρίως στην έρευνα του φαινομένου της μηδενικής μόχλευσης στην Ευρώπη καθώς προγενέστερες μελέτες εστιάζουν κυρίως στις ΗΠΑ ή σε άλλες μεμονωμένες χώρες όπως το Ηνωμένο Βασίλειο. Το βασικό τελικό συμπέρασμα, ήταν ότι όντως η μηδενική μόχλευση παίζει σημαίνοντα ρόλο στις επιχειρήσεις και επηρεάζει σε γενικές γραμμές τη δυναμική και τη λειτουργία τους, στη σύγχρονη αγορά. Πιο συγκεκριμένα, βρέθηκε ότι όταν αυξάνεται το μέγεθος των εταιρειών τότε είναι λιγότερο πιθανό να έχουν αυτές οι εταιρείες μηδενική μόχλευση. Όμως όταν αυξάνεται το ύψος της κερδοφορίας (profitability) ή των ρευστών διαθεσίμων (cash) τότε είναι πιθανότερο αυτές να έχουν μηδενική μόχλευση. Τέλος, όσον αφορά τη χαμηλή μόχλευση, βρέθηκε ότι όταν αυξάνεται το μέγεθος των εταιρειών ή ο δείκτης απτότητας (tangibility) τότε είναι λιγότερο πιθανό να έχουν αυτές οι εταιρείες λογιστική μόχλευση μικρότερη του 5%. Ακόμα διαπιστώθηκε ότι όταν αυξάνεται το ύψος των διαθέσιμων μετρητών, οι δαπάνες για έρευνα και ανάπτυξη (research & development) ή οι πληρωμές φόρων (tax) τότε είναι πιθανότερο να έχουν οι εν λόγω εταιρείες επίπεδο λογιστικής μόχλευσης μικρότερο του 5%.Τεκμήριο Επιχειρηματική στρατηγική και ποιότητα κερδών(01-11-2022) Γκουζούμα, Χρυσούλα; Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, Τμήμα Λογιστικής και Χρηματοοικονομικής; Παπαδάκη, Αφροδίτη; Δουκάκης, Λεωνίδας; Καραμπίνης, ΝικόλαοςΣτην παρούσα μελέτη θα εξετάσουμε την συσχέτιση της ποιότητας των κερδών με την εφαρμοσμένη επιχειρησιακή στρατηγική επιχειρώντας να ανακαλύψουμε αν υπάρχει κάποια σύνδεση ανάμεσα στην στρατηγική που εφαρμόζεται σε μια επιχείρηση με το κατά πόσο τα κέρδη χαρακτηρίζονται ως προϊόν μόχλευσης. Μέσω της χειραγώγησης των κερδών επιχειρείται να δοθεί προς τα μέλη και τους τρίτους μιας επιχείρησης μια διαφορετική από την πραγματική εικόνα της επιχείρησης επιδεικνύοντας πολλές φορές μια κερδοφορία, την οποία δεν την πέτυχε μέσω των πωλήσεων της αλλά μέσω παρατυπιών. Τις συγκεκριμένες παρατυπίες μπορούμε να τις ανιχνεύσουμε μέσω της εξέτασης των μη διακριτών δεδουλευμένων, τα οποία μπορούμε να τα χρησιμοποιήσουμε ως μέτρο για να αποκτήσουμε μια εικόνα για το πόσο ποιοτική είναι η κερδοφορία που εμφανίζεται στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις. Ταυτόχρονα, ένα άλλο κομμάτι της έρευνας εξετάζει τις διαφορετικές στρατηγικές που εφαρμόζονται από τις επιχειρήσεις επιχειρώντας να τις αποδημήσει και να τις ταξινομήσει ανάλογα με τον τρόπο που δρουν. Κριτήριο για την ταξινόμηση των εταιρειών σύμφωνα με τον στρατηγικό προσανατολισμό υπήρξε το τυπολόγιο που προτάθηκε από την έρευνα των Bentley et al. (2013). Η έρευνα μας βασίστηκε πάνω στο μοντέλο Jones (1991) και η μεθοδολογία της εφαρμόστηκε σε εισηγμένες επιχειρήσεις της Γερμανίας, Γαλλίας και Ηνωμένου Βασιλείου για την περίοδο 2006-2020. Τέλος, το αποτέλεσμα της έρευνας έδειξε ότι οι εταιρείες που αναπτύσσουν επιχειρηματική στρατηγική φαίνεται να περιορίζουν το δεδουλευμένο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. Η συγκεκριμένη ενέργεια αντικατοπτρίζεται στην χρηματοοικονομική πληροφόρηση των μετόχων και λοιπών ενδιαφερόμενων, η οποία είναι πιο ποιοτική και παρουσιάζει τα πραγματικά στοιχεία των εταιρειών. Επίσης, οι υποθέσεις που θέλαμε να μελετήσουμε γύρω από τους prospectors και defenders απορρίπτονται, καθώς τα αποτελέσματα μας έδειξαν ότι οι prospectors εμφανίζουν χαμηλό επίπεδο δεδουλευμένων και δεν εμφανίζουν παρατυπίες στις οικονομικές καταστάσεις τους. Το παραπάνω αποτέλεσμα έρχεται σε αντίθεση με την ισχύουσα βιβλιογραφία γι’ αυτό προχωρήσαμε σε έναν επιπλέον έλεγχο αντικαθιστώντας στο μοντέλο τη μεταβλητή strategy με τις ψευδομεταβλητές pros και def, δίνοντας μας τα ίδια αποτελέσματα με τις προηγούμενες παλινδρομήσεις.Τεκμήριο Empirical investigation on how oil prices affect container freight rates(01-12-2022) Κόκκαλη, Ελένη-Μαρία; Παπανδρικόπουλος, Θεόδωρος; Kokkali, Eleni-Maria; Papandrikopoulos, Theodoros; Athens University of Economics and Business, Department of Accounting and Finance; Kavussanos, Emmanuel G.; Androutsopoulos, Konstantinos; Zisis, DimitriosΑυτή η εργασία εξετάζει την επίδραση των τιμών του αργού πετρελαίου στα ναύλα μεταφοράς εμπορευματοκιβωτίων σε τέσσερις (4) διαφορετικές διαδρομές υπηρεσιών μεταφοράς εμπορευματοκιβωτίων. Συγκεκριμένα στοιχεία από 4 διαφορετικές διαδρομές για την περίοδο 2016-2021 χρησιμοποιήθηκαν. Τα ευρήματα δείχνουν ότι οι τιμές του αργού πετρελαίου επηρεάζουν θετικά τους ναύλους μεταφοράς εμπορευματοκιβωτίων, ενώ η ζήτηση πετρελαίου δεν παίζει καθόλου ρόλο στον καθορισμό των ναύλων μεταφοράς εμπορευματοκιβωτίων.Τεκμήριο Αξιολόγηση επιδόσεων εταιρειών επενδύσεων χαρτοφυλακίου στο ΧΑΑ(Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, 01-2000) Προδρομίδου, Άννα Σοφία; Χριστόπουλος, ΚωνσταντίνοςΔιπλωματική εργασία - Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών. Διατμηματικό Μεταπτυχιακό Πρόγραμμα στη Χρηματοοικονομική και ΤραπεζικήΤεκμήριο Η αδυναμία τιμολόγησης ανωμαλιών της μετοχικής αγοράς και η βελτιστοποίηση χαρτοφυλακίου με τη βοήθεια διάφορων συναρτήσεων χρησιμότητας(02-01-2020) Ζανιδάκης, Νικόλαος; Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, Τμήμα Λογιστικής και Χρηματοοικονομικής; Τσεκρέκος, Ανδριανός; Γεωργούτσος, Δημήτριος; Χαλαμανδάρης, ΓεώργιοςAρκετά μοντέλα για την τιμολόγηση περιουσιακών στοιχείων και τον προσδιορισμό των αναμενόμενων αποδόσεων στις κεφαλαιαγορές, έχουν αναπτυχθεί και βελτιωθεί. Ξεκινώντας με το μοντέλο ενός παράγοντα, του Sharpe το 1964 και του Lintner το 1965, οι αναλυτές προσπάθησαν να ερμηνεύσουν την σχέση μεταξύ της αναμενόμενης απόδοσης και του δείκτη της αγοράς.Το μοντέλο αυτό, γνωστό και ως CAPM χρησιμοποιεί ως ανεξάρτητο παράγοντα τον δείκτη της αγοράς και ως εξαρτημένη μεταβλητή τις αποδόσεις των μετοχών. Με την πάροδο των χρόνων εμφανίστηκαν ακόμη πιο εξελιγμένα μοντέλα τα οποία λειτουργούσαν πιο αποδοτικά και ήταν ικανά να προβλέψουν την κίνηση των αποδόσεων για ένα δεδομένο επίπεδο κινδύνου, παρέχοντας έτσι αρκετή πληροφόρηση στον επενδυτή σχετικά με τις επενδυτικές του επιλογές. Παρόλα αυτά, τα συγκεκριμένα μοντέλα λειτουργούν κάτω από την συνθήκη ότι οι αγορές είναι αποτελεσματικές, δηλαδή ότι δεν υπάρχουν υποτιμημένες ή υπερτιμημένες μετοχές και ότι η τιμή των μετοχών δεν καθοδηγείται από δείκτες συναισθήματος. Το ερώτημα που τίθεται είναι το γιατί εμφανίζονται ανωμαλίες ενώ τα μοντέλα αυτά λειτουργούν κάτω από την υπόθεση της αποτελεσματικής αγοράς. Οι Fama και French το 1992 τροποποίησαν το μοντέλο CAPM, προσθέτοντας άλλους δύο παράγοντες, εκτός του κινδύνου της αγοράς. Παρά το γεγονός ότι η σύγχρονη θεωρία του Markowitz αποτελεί το βασικό θεωρητικό πλαίσιο για αναλυτές και επενδυτές και αντιπροσωπεύει τον πιο σημαντικό πυλώνα για την επιλογή του βέλτιστου χαρτοφυλακίου, η υπολογιστική πολυπλοκότητα των πιθανών σεναρίων σχετικά με τις προτιμήσεις των επενδυτών αλλά και το γεγονός ότι στην πραγματικότητα η κατανομή δεν είναι ούτε κανονική ούτε συμμετρική, καθιστά αναγκαία την χρησιμοποίηση συναρτήσεων οι οποίες κατά την βελτιστοποίηση του χαρτοφυλακίου λαμβάνουν υπόψην τους υψηλότερες τάξεις ροπών όπως η κυρτότητα, η ασυμμετρία και όχι μόνο την μέση τιμή και την διακύμανση. Δεδομένου ότι οι αποδόσεις δεν ακολουθούν κανονική κατανομή, το μοντέλο CAPM και η θεωρία του Markowitz θα οδηγήσουν τους επενδυτές με βεβαιότητα σε απώλεια ευημερίας.Τεκμήριο ESG ratings of pharmaceutical companies and their financial performance(02-10-2022) Ξάνθης, Νικόλαος; Xanthis, Nikolaos; Athens University of Economics and Business, Department of Accounting and Finance; Drakos, Konstantinos; Κavussanos, Emmanuel; Georgoutsos, DimitriosΗ παρούσα μελέτη στοχεύει να ρίξει φως και να παράσχει στοιχεία σχετικά με τις περιβαλλοντικές, κοινωνικές επιπτώσειςκαι δείκτες εταιρικής διακυβέρνησης (ESG), σχετικά με τις οικονομικές επιδόσεις των εταιρειώνπου δραστηριοποιείται στον φαρμακευτικό κλάδο. Η μελέτη χρησιμοποίησε δεδομένα από 157 εταιρείες στοφαρμακευτικού κλάδου παγκοσμίως που έχουν καταχωρηθεί στο DataStream μεταξύ 2012 και2021.Τεκμήριο Liquidity premia in the cross-section of corporate bonds(02-12-2013) Chatziioannou, Christina; Athens University of Economics and Business, Department of Accounting and Finance; Chalamandaris, GeorgeThe purpose of this research is to examine the excess returns in the cross section of corporate bonds for the time period of 4/11/11 until 04/06/13. Through a number of cross sectional regressions, the factors that affect the corporate bond premia are identified and the contribution of each factor to the returns of the corporate bonds is analyzed with statistical evidence. The systemic factors used in the analysis are market-wide liquidity and corporate-treasury yield spreads while in the regression model there are also bond- specific factors such as rating, maturity, security, coupon and a number of other bond characteristics. The results showed that the systemic factors of market-wide liquidity and corporate treasury yield-spreads are important determinants of the excess returns of corporate bonds. Besides, maturity and security are the bond-specific factors with the highest impact on corporate bonds' premia. In addition, the information incorporated in market-wide liquidity is also examined and the factors that have an influence on it are described explicitly.Τεκμήριο Ναυτιλιακή χρηματοδότηση(Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, 02-2000) Ρενιέρη, Δέσποινα; Γαλιάτσος, Κωνσταντίνος; Γεωργούτσος, ΔημήτριοςΔιπλωματική εργασία - Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών. Μεταπτυχιακό Πρόγραμμα Σπουδών στη Χρηματοοικονομική και Τραπεζική για ΣτελέχηΤεκμήριο Φορολόγηση παραγώγων προϊόντων(Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, 02-2000) Πλατίτσας, Αργύρης; Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, Τμήμα Λογιστικής και Χρηματοοικονομικής; Γεωργούτσος, ΔημήτριοςΔιπλωματική εργασία - Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών. Μεταπτυχιακό Πρόγραμμα Σπουδών στη Χρηματοοικονομική και Τραπεζική για ΣτελέχηΤεκμήριο The relevance of earnings and book values in equity valuation(Athens University of Economics and Business, 02-2000) Siougle, Georgia; Athens University of Economics and Business, Department of Banking and Finance; Ghicas DimitriosThesis - Athens University of Economics and Business. MSc in Banking and FinanceΤεκμήριο Το κύρος του τραπεζικού αναδόχου και η απόδοση των αρχικών προσφορών χρεογράφων(Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, 02-2000) Προκοβά, Δήμητρα Δανάη; Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, Τμήμα Λογιστικής και Χρηματοοικονομικής; Γαλιάτσος, ΚωνσταντίνοςΔιπλωματική εργασία - Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών. Μεταπτυχιακό Πρόγραμμα Σπουδών στη Χρηματοοικονομική και Τραπεζική για ΣτελέχηΤεκμήριο Η επίδραση της προθεσμιακής αγοράς στην μεταβλητότητα της υποκείμενης(Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, 02-2000) Μπαλτά, Χαρίκλεια; Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, Τμήμα Λογιστικής και Χρηματοοικονομικής; Γαλιάτσος, ΚωνσταντίνοςΔιπλωματική εργασία - Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών. Μεταπτυχιακό Πρόγραμμα Σπουδών στη Χρηματοοικονομική και Τραπεζική για ΣτελέχηΤεκμήριο Τα παράγωγα προϊόντα και η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά παραγώγων(Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, 02-2000) Τσιμαράτου, Ελένη; Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, Τμήμα Λογιστικής και Χρηματοοικονομικής; Γαλιάτσος, ΚωνσταντίνοςΔιπλωματική εργασία - Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών. Μεταπτυχιακό Πρόγραμμα Σπουδών στη Χρηματοοικονομική και Τραπεζική για ΣτελέχηΤεκμήριο Το due diligence ως εργαλείο στο πλαίσιο εταιρικών μετασχηματισμών: βέλτιστες πρακτικές κατά την εργασία δέουσας επιμέλειας και ανάλυση δομής μιας έκθεσης due diligence(03-06-2020) Μουρούτσος, Κωνσταντίνος; Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, Τμήμα Λογιστικής και Χρηματοοικονομικής; Χέβας, Δημοσθένης; Σιουγλέ, Γεωργία; Καραμπίνης, ΝικόλαοςΑνάλυση και παρουσίαση των βασικών πτυχών του due diligence ως εργαλείου που χρησιμοποιείται στα πλαίσια εταιρικών μετασχηματισμών, καταγραφή των βέλτιστων πρακτικών κατά τη διεξαγωγή των σχετικών διαδικασιών και ανάλυση της βασικής δομής και του περιεχομένου μιας έκθεσης due diligence.Τεκμήριο Crypto investments and sentiment(03-10-2022) Alexiou, Georgios; Αλεξίου, Γεώργιος; Athens University of Economics and Business, Department of Accounting and Finance; Kavussanos, Emmanuel G.; Georgoutsos, Dimitrios; Chalamandaris, GeorgeΠρόσφατα, τα κρυπτονομίσματα έχουν κερδίσει μεγάλη προσοχή, κυρίως λόγω της δυναμικής τους στην αγορά και των προσδοκιών για υψηλά κέρδη. Επιπλέον, οι ερευνητές συνειδητοποιούν περισσότερο την ικανότητα των μέσων κοινωνικής δικτύωσης να προβλέπουν έναν αριθμό γεγονότων, ιδιαίτερα εκείνων που σχετίζονται με τις χρηματοοικονομικές αγορές. Σε αυτή τη διπλωματική, εξετάζουμε τον προγνωστικό ρόλο του συναισθήματος των επενδυτών που προκύπτει από το αποτέλεσμα της ανάλυσης του Twitter σχετικά με τις τιμές οκτώ κρυπτονομισμάτων: Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Cardano (ADA), Binance Coin (BNB), Polkadot ( DOT), XRP (XRP), Uniswap (UNI) και Litecoin (LTC). Για το σκοπό αυτό, συλλέχθηκαν πληροφορίες τιμών και tweets για τα οκτώ κρυπτονομίσματα και μετά από την επεξεργασία τους, χρησιμοποιήθηκε το Valence Aware Dictionary for SEntiment Reasoning (VADER) για την ανάλυση του συναισθήματος στα tweets. Η σταθερότητα των χρονοσειρών ελέγχθηκε με τη δοκιμή Augmented Dickey Fuller (ADF), ενώ η ύπαρξη συνολοκλήρωσης ελέγχθηκε με τη μέθοδο Engle Granger. Μετά την εκτέλεση του τεστ αιτιότητας Granger και τη χρήση μοντέλων Vector Autoregressive (VAR) και Vector Error Correction (VEC) διαπιστώθηκε ότι το συναίσθημα των επενδυτών στο Twitter έχει προγνωστική δύναμη για τις τιμές των Cardano, Polkadot και XRP.Τεκμήριο Βαθμός συμμόρφωσης των επιχειρήσεων ως προς τις βάσεις επιμέτρησης και τις γνωστοποιήσεις που απαιτεί το ΔΛΠ 16 για τα ενσώματα πάγια. Εμπειρική μελέτη στις εταιρείες ακινήτων και στις εταιρείες διαχείρισης φυσικών πόρων που είναι εισηγμένες στο ΧΑΑ(03-10-2022) Αθανασίου, Διονυσία; Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, Τμήμα Λογιστικής και Χρηματοοικονομικής; Παπαδάκη, Αφροδίτη; Δεμοιράκος, Ευθύμιος; Τζόβας, ΧρήστοςΣτην παρούσα διπλωματική εργασία εξετάζεται το κατά πόσο οι ελληνικές εταιρείες συμμορφώνονται στις βάσεις επιμέτρησης και γνωστοποίησης που απαιτούνται να αναφέρονται στις ετήσιες χρηματοοικονομικές καταστάσεις, από τα Δ.Π.Χ.Α.. Από ένα δείγμα 10 εισηγμένων Ελληνικών εταιρειών διαχείρισης ακίνητης περιουσίας και 10 εισηγμένων Ελληνικών εταιρειών διαχείρισης φυσικών πόρων, κατασκευάστηκε ένας συντελεστής συμμόρφωσης που απορρέει από 16 στοιχεία βάσεων επιμέτρησης και γνωστοποίησης αναφορικά με το Δ.Λ.Π. 16 «Ενσώματα Πάγια», τα οποία εμφανίζονται στα παραρτήματα ΙΙ και ΙΙΙ. Πραγματοποιήθηκαν μονομεταβλητές αναλύσεις, αλλά και μία πολυμεταβλητή ανάλυση όπου μπορέσαμε να διαπιστώσουμε ποιο από τα χαρακτηριστικά της επιχείρησης (Μέγεθος ΔΣ, το επίπεδο συγκέντρωσης της ιδιοκτησίας των μελών του ΔΣ, ο αριθμός των ανεξάρτητων μη εκτελεστικών μελών του ΔΣ, ο έλεγχος από τις 4 μεγάλες ελεγκτικές εταιρείες, ο τύπος γνώμης του ορκωτού ελεγκτή, τα κέρδη της εταιρείας και το μέγεθος της εταιρείας) υπάρχει πιθανότητα να σχετίζεται με το βαθμό συμμόρφωσης. Καταλήγουμε πως το επίπεδο συγκέντρωσης της ιδιοκτησίας του ΔΣ δεν παίζει κρίσιμο ρόλο στον βαθμό συμμόρφωσης, ενώ σημαντικό ρόλο παίζουν σε γενικές γραμμές τα κέρδη και το μέγεθος της εταιρείας. Η παρούσα εμπειρική μελέτη μπορεί να φανεί χρήσιμη σε πιθανούς επενδυτές και άλλους ενδιαφερόμενους, για το κατά πόσο οι Ελληνικές Εισηγμένες Εταιρείες παρουσιάζουν όλες τις απαραίτητες πληροφορίες τους στις ετήσιες εκθέσεις τους.Τεκμήριο Optimal switching decisions under multiscale stochastic volatility models - Zeroth & First Order approximation(03-11-2018) Ροποτός, Ιωάννης; Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, Τμήμα Λογιστικής και Χρηματοοικονομικής; Ρομπόλης, Λεωνίδας; Επίσκοπος, Αθανάσιος; Τσεκρέκος, ΑνδριανόςWe employ perturbative techniques to obtain analytical first order solutions to the infinite horizon optimal switching problem when multi scale stochastic volatility models are considered. Specifically, we derive explicit solutions up to first order of the value of the option to switch between an idle and active state when non-zero fixed costs are incurred in each transition andt he instantaneous volatility σ of the asset's price depends on a fast mean reverting process, Yt and a slow process Zt (that may be mean-reverting).Τεκμήριο Μοντελοποίηση διαχείρισης κινδύνου στις αγορές ηλεκτρικής ενέργειας(04-11-2022) Μηλιώνης, Γεώργιος; Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, Τμήμα Λογιστικής και Χρηματοοικονομικής; Γεωργούτσος, Δημήτριος; Λελεδάκης, Γεώργιος; Σπύρου, ΣπυρίδωνΗ παρούσα διπλωματική εργασία πραγματεύεται τις προκλήσεις του ενοποιημένου Ευρωπαϊκού Χρηματιστηρίου Ενέργειας, μέλος του οποίου αποτελεί και η Ελληνική Ενεργειακή Αγορά. Σκοπός της είναι η παρουσίαση των μέχρι τώρα δεδομένων που διέπουν την χρηματιστηριακή ενεργειακή αγορά και η δημιουργία ενός μοντέλου που θα είναι αποδοτικό ως προς την απόδοση της διακύμανσης και της μοντελοποίησης των κινδύνων της συγκεκριμένης αγοράς στην Ελλάδα. Στα πρώτα δύο κεφάλαια γίνεται αναφορά στην Ελληνική Αγορά Ηλεκτρικής Ενέργειας και ιστορική αναδρομή στις διαφορετικές αρχιτεκτονικές που έχει λάβει με τα χρόνια, αλλά και στην Ευρωπαϊκή αγορά και το Μοντέλο Στόχο, σύμφωνα με το οποίο οι αγορές έχουν ενοποιηθεί και λειτουργούν υπό συγκεκριμένους κανονιστικούς όρους. Το αμέσως ακόλουθο κεφάλαιο αναλύει τους κινδύνους της ενεργειακής αγοράς. Στο τέταρτο κεφάλαιο γίνεται η βιβλιογραφική ανασκόπηση, όπου αναφέρονται οι συνεισφορές διάφορων ερευνητών με σχετικό γνωστικό αντικείμενο και υπόβαθρο στην εξέλιξη της γνώσης της επιστημονικής κοινότητας. Το πέμπτο κεφάλαιο πραγματεύεται την ερευνητική μεθοδολογία για την πρόβλεψη της διακύμανσης των αποδόσεων της αγοράς επόμενης ημέρας, στα πλαίσια του οποίου αναπτύχθηκαν, συγκρίθηκαν και αξιολογήθηκαν τα αποτελέσματα διαφορετικών μεθόδων για την διακύμανση των αποδόσεων της τιμής της επόμενης ημέρας για την Ελλάδα. Χρησιμοποιήθηκαν πραγματικά αριθμητικά δεδομένα, από το Χρηματιστήριο Ενέργειας της Ελλάδας, αλλά και η διεθνής τιμή του διαπραγματεύσιμου φυσικού αερίου στο Χρηματιστήριο της Ολλανδίας (Dutch TTF) και το φορτίο ζήτησης ηλεκτρικής ενέργειας. Καταληκτικά φαίνεται ότι μπορεί να γίνει πρόβλεψη της διακύμανσης των τιμών ή των αποδόσεων μέσω μαθηματικού μοντέλο. Ωστόσο η ιδιαιτερότητα της ηλεκτρικής ενέργειας ως προς την παραγωγή, αποθήκευση και διακίνηση αφήνει πεδίο για περαιτέρω έρευνα με προσθήκη επιπλέον μεταβλητών στις οικονομετρικές αναλύσεις που θα ακολουθήσουν μελλοντικά από άλλους ερευνητές, καθώς πρόκειται για ένα δυναμικό και ανοικτό πρόβλημα, πρόβλημα δηλαδή που δεν υπάρχει ακόμα μονοσήμαντη λύση.